交易合约的好处

2019-10-31 04:29:29
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在本文中,我们将介绍交易合约的好处。我们在这里将合约定义为期权合约,主要讨论交易期权合约的好处和优势,而不是交易标的股票本身。我们相信投资界有很多误解,这是我们试图澄清一些疑虑。

首先,期权合约是股票的衍生工具。所以,我们必须记住,我们在这里处理一个衍生物。一个期权合约赋予所有者在给定期限内以预先确定的固定给定价格买入或卖出 100 股标的股票的权利。该陈述听起来可能令人困惑,因此我们将举一个例子进行澄清。苹果是我们最喜欢的股票之一,所以我们将使用aapl的例子,这是苹果,包括股票符号。让我们假设aapl在这个时候在股票市场的200美元交易,我们认为股票价格将上升约10%时,下一个季度收益被释放,这是6个星期后。我们可以以每股200美元的价格购买股票,并预计未来6周内股价将上涨10%至220美元。这将是一个很好的回报。我们还可以购买200美元的罢工价格期权合约,该合约将在收益发布后的某个时间通过支付溢价到期。根据当时市场的波动性,我们必须支付的保费会有所不同。但溢价将是我们可以选择在收益发布后以200美元的价格购买aapl股票。换句话说,我们是否最终购买标的股票,由我们决定。请记住,一个期权合约让我们能够控制100股标的股票。例如,如果我们为购买期权支付了1000美元的溢价,我们只需支付1000美元的首付,就有效地控制了100股Aapl。与以每股200美元的价格购买100股Aapl股票相反,我们将不得不支付2万美元的首期付款,或者我们的经纪人允许的任何保证金。

这是交易期权合约的第一个和最大的优势。利用!也,看看它的另一种方式。我们以200美元的执行价购买了买入期权合约。这也称为货币期权合约,因为执行价格和股票价格的当前价格相同。从现在开始,股票价格的任何上涨通常也意味着期权溢价的同等增长。换句话说,如果基于盈利预期,Aapl的股价开始上涨;通话期权的溢价也将或多或少地上升(因为期权是物有所值)。这通常也意味着,如果股票价格涨到210美元,我们最终可能会加倍我们的钱。怎么会这样?我们以每股1000美元或10美元的溢价(1,000美元除以100股)购买了期权合约。如果股价涨至210美元,溢价可能会上涨至20美元,我们可以决定以更高的溢价将期权合约卖出市场。因此,我们将在短短几周内获得100%的收益。直接交易股票只会给我们10%的收益。这是杠杆的力量,它可以产生交易合约。

最大的误解是期权合约交易是一个高风险的风险。不一定是真的。根据如何发挥它,期权合约交易实际上提供了显著的风险缓解。领导与我们上面的示例一起。现在让我们假设我们对aapl股价的预测是错误的。股票没有上涨10%,反而下跌了10%。在这种情况下,期权合约交易者的风险限制为 $1,000,这是支付的溢价。另一方面,股票投资者将损失价值2,000美元。因此,上行不受约束,但下跌风险在交易期权合约中是有限的。

期权合约交易提供了许多其他优势和灵活性,所有这些都不能在本文中介绍。一些流行的策略是卖出覆盖的买入期权,买入做空(做空股票),交易即出期权点差等。

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