期权策略的基本原理 - 股票

2019-10-31 04:29:29
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期权为某人提供了买卖某物的权利,但没有义务。购买期权的人据说属于这个选项。出售(或写或授予)期权的人据说是空头期权。

期权的买方向卖方溢价。溢价是买入或卖出期权时协商和设定的金额。谈判以拍卖的形式进行各种交易所。期权买家为溢价提供资金,而期权卖家则收取溢价。例如,您可以以 5 美元的溢价购买 ibm april 140 呼叫。期权的买方为卖方的溢价提供资金。

期权的买方据说属于溢价,而期权的卖方则说是短期溢价。期权的买方可以通过通知其经纪人希望行使期权来行使该选择权。行使该选择权意味着他们希望行使期权的条款。我会用一个例子来解释,说你拥有一个12月呼吁小部件兄弟与120美元的罢工价格。这给了你以每股120美元的价格购买100股小部件兄弟的权利,而不是义务。

为什么要购买期权?

很容易理解购买期权的理由。你得到拥有的东西没有大部分风险的大部分好处。从某种意义上说,购买期权可以比作保险。例如,保险让您拥有一辆汽车的好处,减去保险费的成本,没有大多数事故的风险。在期权中,呼叫买家获得大部分的价格上涨,如果有的话,没有太大的风险,价格下降。放款买方获得大部分价格折旧(如果有的话),没有价格走高的风险。期权的卖方承担价格升值或贬值的风险,以换取保费,这与保险费类似。

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为什么要出售期权?

如果不在驾驶座上,为什么有人想出售这些选项呢?

答案是钱。期权买家必须支付的价格是在公开市场中设定的。如果买家出价不够高,卖家就不会卖出。净效果是期权价格被出价到期权卖家认为可以补偿他们出售期权的风险的水平。实际上,买卖双方已经用风险要素交换了价格。

选项类型:调用和放数。买入点为买方提供了购买标的工具的权利,但没有义务。呼叫期权买家希望更高的价格,和呼叫期权卖家希望稳定或下降的价格。卖出规定买方有权(而不是义务)出售标的票据。放期权买家希望降低价格,并放期权卖家希望增加或稳定价格。

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